2萬億股份行原董事長被查！銀行回應

浙商銀行與恒豐銀行的驚人相似。一是均是十二家全國性股份制商業銀行；二是原董事長均嚴重違紀違法。浙商銀行原黨委書記、董事長沈仁康涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受浙江省紀委監委紀律審查和監察調查。恒豐銀行原董事長蔡國華以國有公司人員濫用職權罪、貪污罪、挪用公款罪、受賄罪、違法發放貸款罪并罰，判處蔡國華死刑，緩期二年執行，剝奪政治權利終身，并處沒收個人全部財產，在其死刑緩期執行二年期滿依法減為無期徒刑后，終身監禁，不得減刑、假釋。恒豐銀行原董事長姜喜運以貪污罪判處死刑，緩期二年執行，剝奪政治權利終身，并處沒收個人全部財產，在其死刑緩刑執行二年期滿依法減為無期徒刑后，終身監禁，不得減刑、假釋；三是董事長履歷的相似。都是政府官員出身。沈仁康曾任麗水市委常委、副市長，麗水市委副書記、政法委書記、衢州市委副書記、代市長、市長。蔡國華曾任煙臺市委常委、副市長；四是董事長崗位任職時間之長。沈仁康任職7年，蔡國華任職5年；五是任期帶來了不良貸款的居高不下。雖然沈仁康的違紀違法事實尚在紀律審查和監察調查之中，但僅僅從上訴五點相似之處，足以表明一些問題。

沈仁康任職浙商銀行7年可能給該行帶來的一些問題。這些問題主要包括：貪腐大案，遺留的重大風險及隱患，低水平的合規經營管理、理財的不合規等。正如該行2023年2月6日召開的會議上所指出的：“在沈仁康去職的一年多時間里，浙商銀行黨委積極正視過去遺留的風險，全面加強黨的領導，全面導正政治生態、全面提升合規經營管理水平、全面重塑品牌形象，大力落實嚴的主基調，聚力有效化解處置風險，存量理財整改提前完成計劃任務?！庇秩?，2022年5月，浙江省委巡視組向浙商銀行股份有限公司黨委反饋巡視情況中指出：“防范化解金融風險不力，推進銀行持續穩健發展存在薄弱環節。履行全面從嚴治黨“兩個責任”不夠嚴實，對關鍵崗位的監督不到位，重點領域重大項目廉潔風險比較突出，“四風”問題屢查屢犯，享樂主義、奢靡之風問題仍然存在。領導班子自身建設存在短板，合力合作意識淡薄?！?br />
需要特別指出的是，浙商銀行令人擔憂。尤其是，浙商銀行財報顯示，其不良貸款和不良率已經連續三年呈上升趨勢，資產質量也逐漸劣變。這些年，浙商銀行還頻繁出現在爆雷企業債權人名單中，除了身涉新光、銀億債務困局外，浙商銀行還踩雷了康美藥業、北大方正、安信信托、樂視控股等。值得一提的是，浙商銀行盡管擁有全國性股份制商業銀行的金字招牌，但與同為浙江省的城商行寧波銀行相比，判若云泥，盡管寧波銀行僅是城商行，浙商銀行已經失去了寶貴的黃金周期。明白人一看便知，該行前些年領導班子建設存在不少問題，正如巡視組一針見血指出的：“領導班子自身建設存在短板，合力合作意識淡薄?！?br />

金融領域是腐敗案件的高發區。在中央層面，去年中國人壽原董事長王濱被調查，目前已經進入審查起訴階段。2021年初，原華融董事長賴小民被執行死刑，2021年中，國家開發銀行原黨委書記、董事長胡懷邦被判處無期徒刑。
在地方金融圈中，城市商業銀行也是腐敗重災區。在河南，中原銀行原董事長竇榮興及原副董事長魏杰已經相繼“落馬”。去年也有江西銀行原黨委書記、董事長陳曉明被調查。就在前幾天，龍江銀行原行長李松，被“雙開”，這是繼這家銀行的原董事長張建輝去年被“雙開”后又一個落馬的地方銀行高級領導。
人們戲稱，金融系統因為距離錢太近，成為了高危的領域，但主要還是因為這些領導干部的權力實在是太大，缺乏監督的機制，才導致這樣的結局。

如果說銀行經營的最大追求就是穩健，那么投資的本質就是押注大概率事件！

從浙商銀行原董事長沈仁康涉嫌嚴重違紀違法被紀律審查監察調查一事，引起了我對銀行經營的另一個思考：銀行經營的最大追求是什么？

在我2月4日的評論《銀行經營的最大著力點在哪里？》一文中，提出了銀行經營的最大著力點就是提升客戶質量，控制不良貸款率的觀點。這是就銀行經營的日常管理而言的。但是從銀行經營的目標看，最大追求就是穩健盈利。

怎么實現穩健盈利？單純把客戶質量提升，不良率降低下來只是一個方面，另一個方面就是銀行管理層的經營品質。俗話說得好，兵熊熊一個，將熊熊一窩。如果一家銀行管理層的經營品質有問題，特別是一把手董事長、行長出了問題，其對銀行全面經營素質的影響是巨大的。

從沈仁康的履歷看，他在浙商銀行自2014年7月開始工作了7年半的時間，2014到2021年底，浙商銀行的不良貸款率從0.88%增長到了1.53%，令人印象深刻的是不良貸款余額，從22.9億元飆升到了206.67億元，增幅有8倍之多。凈利潤從50.96億增長到了129.16億，區間增長率僅1.53倍?？梢哉f，利潤幾乎被不良貸款吃掉了。

從銀行主要以貸款收取利差的模式看，其貸款利率有上限，但是每一筆貸款都有可能100%損失掉。一句話，對于單筆貸款而言，收益極為有限，但卻有一定的概率損失掉100%的本金。發放一筆貸款無法取得穩定利潤，正如簽訂一份保單無法獲得承保利潤一樣。銀行經營類似于保險經營，這也許就是銀保監會合并成立的原因所在。

如果說銀行經營、保險經營還有一個穩定的建立在大數法則和概率論基礎之上的內在邏輯的話。股票投資也有類似的建立在硬科學基礎之上的內在數理邏輯么？

如果仔細觀察那些成功的投資家，他們都是概率論運用的高手，都是在大概率事件上下重注。普通人也可以學習他們，只是有一個很大的陷阱在里面：終極投資家的大概率事件只是少數的公司或者幾種資產，但是對于大多數普通人來說，發現大概率事件（優秀的公司股票）十分困難，而且往往會被時間證明是錯誤的。但是借助銀行經營、保險經營的概率思維的話，投資多家有著優異的歷史回報率的股票（比如寬基指數基金），從長期來看，一定是穩賺不賠的。也就是說，普通人的大概率事件就是寬基指數基金。