美國出手,藥明生物兩日跌超23%
2022-09-14 19:00
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9月13日,港股CXO板塊重挫,藥明生物大跌19.94%,藥明康德跌超16%,康龍化成、凱萊英均跌逾10%。消息面上,拜登12日簽署新行政命令擴大美國生物制造,或要求在美制藥巨頭減少對國內CRO企業合作依賴。國內CXO公司龍頭藥明康德9月13日上午回應稱,“公司業務和運營一切正常。不少分析指出,市場對美行動的擔憂情緒主要跟國內主要生物醫藥龍頭在海外業務占比較高有關系。其中藥明在美國有將近50%的業務,中國區僅占26%。而其他龍頭CXO,在海外的業務也都有70%左右的占比。 | 相關閱讀(華盛通)
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這次拜登簽署的行政命令,說白了就是擴大美國生物制造的優勢,減少對中國生物制造的依賴。這瞬間引發市場對海外業務占比較高的CXO公司的擔憂。
事實上,中美競爭由來已久,且己成為長期趨勢?,F在又臨近美國中期選舉,預計中美議題將頻繁提及。美國試圖扼制中國生物醫藥發展的思想已經比較明確,所以,要做好未來國內企業將在競爭和壓力中發展的心理準備。
回到這個行政命令本身,這與之前制造業回流美國的思想一脈相承。一般來說,生物醫藥對合格勞動力和合格產能依賴嚴重,預計美國想實質回遷產業鏈需要經過較長時間,對國內相關公司短期業績也許沒有明顯影響。而此次大跌的藥明生物實際上也早做了準備。我之前看報道說藥明生物投資30億美元進行海外擴張,積極布局海外產
能。這樣一來,就有希望盡快完成離岸外包產業鏈的建設。短期對CXO企業股價在市場情緒面上的沖擊在所難免,只能從長計議。